Exercices corrigés Finance

Exercices corrigés sur le budget de trésorerie en PDF

Avant de présenter les exercices corrigés sur le budget de trésorerie, nous allons présenter un petit rappel de cours sur le budget de trésorerie.

Table de matières

le budget de trésorerie

le budget de trésorerie regroupe toutes les informations financières fournis par les autres budgets de l’entreprise. Il permet :

d’établir la situation prévisionnelle de la trésorerie constituée par les disponibilités en caisse, compte en banque, compte postal,
de prévoir le besoin de financement à court terme,
de déterminer le niveau de liquidité nécessaire à l’entreprise en fonction de ses objectifs,
de synthétiser l’ensemble des activités de l’entreprise par les flux financiers prévus,
de porter une appréciation sur la situation prévisible de l’entreprise,
de prendre des décisions en matière financière.

Le budget de trésorerie est généralement établi mois par mois pour une période de 6 à 12 mois. Il comprend 3 grandes parties :

les encaissements,
les décaissements,
les soldes : solde du mois et solde cumulé à la fin de chaque mois.

Encaissements du budget de trésorerie

Il s’agit des flux financiers entrants ou des entrées de fonds en trésorerie prévues pendant la période considérée.

Les encaissements proviennent :

des règlements à échéance des créances détenues sur les clients : à 30, 60 ou 90 jours,
des effets de commerce encaissés ou négociés lors de remises à l’escompte,
des ventes ou des recettes encaissées au comptant en espèces, par chèques, par virements,
des concours bancaires éventuels,
des emprunts obtenus auprès d’organismes financiers,…

Décaissements du budget de trésorerie

Ils sont constitués par les flux financiers sortants prévus pendant la période c’est à dire des paiements

des achats de biens et services payés au comptant,
des règlements des dettes aux fournisseurs, à 30, 60, 90 jours d’échéance,
des effets de commerce domiciliés, réglés par banque au bénéficiaire,
des salaires nets, des impôts, des frais payés,
des remboursements d’emprunt et du paiement des intérêts,
de la TVA nette due au titre du mois précédent,…

Il est possible de distinguer les opérations :

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• d’exploitation (achats, ventes, …),

• hors exploitation (emprunts, investissements, …).

Soldes du budget de trésorerie

La différence entre les encaissements et les décaissements indique la situation de trésorerie pour chaque mois soit :

une trésorerie positive ou excédentaire.
une trésorerie négative ou déficitaire.

Il est possible de cumuler les situations mensuelles afin de faire apparaître le solde cumulé de la trésorerie à la fin de chaque mois.

Ne figurent pas bien évidemment dans le budget de trésorerie les charges et les produits calculés (dotations aux amortissements, dotations et reprises de dépréciations, …).

Analyse du budget de trésorerie

Solde cumulé positif ou trésorerie excédentaire

L’entreprise n’a pas de problème de financement à court terme. Il faudra examiner les formes de placement les mieux adaptés afin de rentabiliser les disponibilités : valeurs mobilières placement (SICAV par exemple).

Solde cumulé négatif ou trésorerie déficitaire

L’entreprise a besoin de financement à court terme. Il va falloir agir sur les encaissements et sur les décaissements.

Actions sur les encaissements :

réduction du délai de crédit accordé aux clients
mesures incitatives pour encourager les règlements au comptant par les clients (escompte)
augmentation des encaissements de recettes

Actions sur les décaissements :

augmentation du délai de crédit accordé par les fournisseurs
réduction ou reports des dépenses prévues,

Le budget de trésorerie est un instrument de prévision très important pour la gestion de l’entreprise à court terme.

C’est un outil qui permet de prévoir les difficultés prochaines d’une entreprise et qui conduit à la prise de décision afin d’assurer son fonctionnement et sa survie.